Macro: O dólar opera em forte queda hoje frente ao real e uma cesta de moedas ao redor do globo. A derrocada da divisa americana se deve aos dados do CPI (Índice de Preços ao Consumidor nos EUA), que vieram abaixo das expectativas do mercado. A previsão era de 3,8%, contra 4,2% no mês anterior, mas o dado ficou em 3,5%. O principal fator que puxou o CPI veio do setor de energia, que teve queda de 5,7%, refletindo o arrefecimento dos futuros do petróleo em junho. No mais, o dia é de apetite ao risco, com o mercado acionário operando no campo positivo e o Ibovespa indo na carona. 

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🚨Alerta 1: Dólar comercial em forte queda  

• CÂMBIO  -1,11% @ 5,075

CBOT 

Soja: Os futuros da soja operam com leve recuo nesta terça-feira (14), com o mercado realizando um ajuste de posições após os fortes ganhos da semana anterior. Além disso, as condições das lavouras divulgadas ontem pelo USDA vieram acima das expectativas, saindo de 64% para 65% em uma semana, mas ainda seguem 5 p.p. abaixo do ano passado. No Brasil a Conab elevou a produção de soja para 180,568 Mi t contra 180,253 Mi t da estimativa de junho. 

Derivados: Nos derivados a distorção do dia vai para o farelo de soja, que é o único do complexo operando em alta. No mercado físico americano, a demanda das indústrias manteve os preços da soja estáveis no Meio-Oeste, enquanto nos silos as referências ficaram mais pressionadas. Falando do óleo, o mercado espera do relatório do NOPA esmagamento de 203,989 milhões de bushels em junho, com recuperação no ritmo diário após a queda registrada em maio. 

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Áudio: Pagodinho da manhã 

Milho e Trigo: Os futuros do milho operam com perdas moderadas. As condições das lavouras também melhoraram 1 p.p. nas áreas boas e excelentes. O destaque fica para o desenvolvimento, que está à frente do ano passado. O espigamento alcança 35%, contra 32% no mesmo período do ano passado. Para o trigo o dia é de forte alta, com o mercado acompanhando os desdobramentos das tensões geopolíticas na região do Mar Negro e preocupações com o futuro da safra de milho e trigo na UE. Nos EUA, as lavouras de primavera tiveram leve melhora nas condições boas e excelentes, mas as ruins e péssimas aumentaram 3 p.p. 

• SOJA -5,75 @ 1191 ¢/bu 
• ÓLEO -0,42 @ 72,40 ¢/lp 
• MILHO -3,25 @ 437,75 ¢/bu 
• FARELO +0,10 @ 317,30 USD/st 

B3 

Milho: Nos futuros do milho B3, o dia é de recuo. A Conab elevou a produção brasileira de milho para 141,729 Mi t, ante 140,463 Mi t em junho, com o ajuste concentrado principalmente na safrinha. Além do aumento da oferta projetada, a queda dos vencimentos e o forte recuo do dólar não ajudam no suporte das cotações. Ainda assim o dia de negociações no mercado físico segue movimentado, acima normal dos últimos dias.  

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NOTA 01: Conab aumenta a produção de soja e milho 

• MILHO B3 JUL/26 -0,48 @ 67,42 R$/sca

Clima: O clima segue favorável para o avanço da colheita no Brasil. Os mapas rodados nessa semana, seguem apresentando baixos volumes de precipitação sobre MT, GO, MS, MG, SP e boa parte do Matopiba nos próximos dias. As chuvas ficam mais concentradas no Norte do país e voltam a ganhar força no Sul entre o fim de semana e o início da próxima semana, com maior atenção para RS, SC e parte do PR, onde uma nova frente fria deve aumentar a instabilidade.