1° DIA - 26/03

MÓDULO INTRODUTÓRIO
Abordagem sobre temas básicos da comercialização.
Esse módulo é indicado para traders iniciantes.

• Noções sobre comercialização;
• Noções sobre contratos futuros negociados em bolsas;
• Noções básicas sobre conversões e medidas de peso;
• Noções sobre o comércio de grãos;
• Noções sobre oferta e demanda dos grãos.

MÓDULO II: MERCADOLOGIA DOS GRÃOS

• Curva de oferta para produtos renováveis;
• Oferta e demanda para soja e cereais;
• Diferenças mercadológicas entre soja e cereais;
• Spreads entre os grãos – um indicador da intenção de plantio.

2° DIA - 27/03

MÓDULO III: HEDGING E ESTRATÉGIAS

• Curvas de Preços e seus impactos na curva de Basis;
• Opções sobre futuros;
• Estratégias como Call/Put Spread, Collar, Stranggles e out;
• Venda de volatilidade, tempo e delta;
• Mitigação de Risco da Operação;
• Risco de Contraparte/Risco Operacional/Risco de Mercado/Risco de Liquidez;
• Contratos Futuros e suas particularidades;
• Funcionamento dos Contratos Futuros da Soja e Milho na CBOT;
• Funcionamento dos Contratos Futuros da Soja e Milho na BMF (B3);
• Funcionamento dos Contratos Futuros do Algodão na NYBOT.

MÓDULO IV: ESTRATÉGIAS COMERCIAIS

• Estratégias de Comercialização dos Grãos;
• Back to Back, Arbitragem e Basis;
• Compra do Basis “Long Basis”;
• Venda do Basis “Short Basis”;
• Como criar o Histórico do Basis;
• Como estabelecer preços mínimos e máximos de grãos com Opções;
• Operações EX PIT “Versus Cash”;
• Cálculo do Custo de Reposição “Replacement”.

3° DIA - 28/03

MÓDULO V: FERTILIZANTES

• Relação Troca - Barter;
• Estratégias de Hedging para Barter;
• Hedging com contratos futuros de Fertilizantes na CBOT;
• Cálculo de Ponto de Equilibio Soja, Milho e Algodão.

MÓDULO VI: EXECUÇÃO

• Emissão/Acompanhamento do contrato do mercado externo;
• ANEC/GAFTA/FOSFA;
• String/Circle/Washout;
• Documentação para o Embarque;
• Forma de Pagamento (CAD/L/C).